CRH plc, melalui anak perusahaannya, memproduksi dan
mendistribusikan bahan bangunan. Ini beroperasi di tiga segmen: Amerika
Bahan, Bahan Eropa, dan Produk Bangunan. Perusahaan memproduksi
dan memasok semen, kapur, agregat, pracetak, beton siap pakai, dan
produk aspal; pasangan bata beton dan produk hardscape yang terdiri dari pavers,
balok dan tepi jalan, dinding penahan, dan produk teras terkait; dan kaca dan
produk kaca, termasuk kaca arsitektur, tirai yang dirancang khusus, dan
dinding jendela, jendela arsitektur, sistem etalase, pintu, skylight, dan
perangkat keras arsitektur.
Perusahaan ini beroperasi terutama di Republik Irlandia,
Inggris, seluruh Eropa, Amerika Serikat, dan internasional.
CRH plc didirikan pada tahun 1936 dan berkantor pusat di Dublin, Irlandia.
Peringkat S&P: Kapitalisasi Pasar BBB+: $28,7 miliar Simbol Ticker AS:
CRH, Simbol Ticker UE: CRG.IR
Berita menarik tentang Perusahaan:
„ – Harga saham telah turun lebih dari 30% tahun ini tetapi mengapa?
Saham raksasa bahan bangunan CRH dan Ryanair, keduanya punya besar
eksposur ke Ukraina, termasuk di antara penurunan terbesar di pasar saham Irlandia
Kamis ketika pasar keuangan global dilanda gejolak setelah Rusia
menyerang tetangga baratnya dalam semalam. – 2022 Februari
– Perusahaan operasional CRH meliputi: Oldcastle APG., CR
Laurence Co., Inc., De Ruwbouw Groep (DRBG) Calduran. Dycore. Heembeton.,
Oldcastle, BuildingEnvelope, Infrastruktur Oldcastle, Aspal, Semen Irlandia,
Batu Jalan”
Mari kita lihat kinerja masa lalu dan saat ini
situasi dengan rasio PEG…
Tingkat pertumbuhan EBITDA 5 Tahun CRH adalah 8,50%. Oleh karena itu, CRH
Rasio PEG hari ini adalah 2,36.
„Secara umum, rasio PEG yang baik adalah yang lebih besar dari 1,0.PEG
rasio yang lebih besar dari 1,0 umumnya dianggap tidak menguntungkan, menunjukkan hal tersebut
saham dinilai terlalu tinggi. Sedangkan rasio PEG yang lebih rendah dari 1,0 dinilai lebih baik,
menunjukkan suatu saham relatif undervalued.”
Meskipun penjelasannya mengatakan lain tetapi secara keseluruhan
skor CRH lebih baik daripada rasio PEG rata-rata industri.
CRH adalah perusahaan petani kecil yang layak. Harga Sahamnya adalah
sebagian besar terkait dengan kinerja pasar perumahan. Seperti yang juga Anda lihat di
Grafik tahun 2008 turun dan saat ini orang-orang tidak bisa mendapatkan apa pun
Kredit, pasar perumahan sedang melambat begitu pula harga saham. saya pertimbangkan
CRH sebagai perusahaan SWAN – Tidur nyenyak di malam hari. 20 tahun terakhir Total Tahunan
Pengembalian adalah 5,9% Setiap Tahun. Total pengembalian uang saya lebih dari 200% dengan
termasuk dividen.
Kapan saja bisa dibeli dengan rasio PE yang normal dan pas
sekarang saham berada di wilayah “Margin of Safety” yang baik.
Sudut Pandang Dividen
CRH memiliki rekor pembayaran dividen selama 22 tahun. Hasil dividen saat ini di setiap platform sedikit berbeda karena saham AS dan pasar lain tetapi pasar asli AS adalah 2,96%. Total tahun pemeliharaan adalah 5 tahun dan dividen hanya dibayarkan 2 kali dalam setahun. Tingkat pertumbuhan dividen agak fluktuatif selama 10 tahun terakhir namun rata-rata sebesar 6-8% yang merupakan angka yang baik untuk perusahaan sebesar ini. Pembelian kembali saham bisa menjadi silent killer. Jika perusahaan tidak membeli kembali sahamnya tetapi mencairkannya maka nilai investasi Anda akan berkurang seiring berjalannya waktu. Ibarat sepotong kue di mana potongan Anda akan lebih kecil jika perusahaan melakukan dilusi pemegang sahamnya.
CRH melakukan pekerjaan dengan baik di sini dan mereka membeli kembali saham
seiring berjalannya waktu:
Rasio pembayaran adalah rasio di mana kita dapat memutuskan apakah suatu perusahaan
mampu mengelola pembayaran dividennya atau tidak. Rasio ini selalu ada di CRH
antara 40-50% dibandingkan dengan Arus Kas Gratis mereka.
Utang
Rasio utang terhadap ekuitas CRH telah berkurang dari 60,3% menjadi 46,6%.
5 tahun terakhir. Pembayaran bunga CRH atas utangnya ditutupi dengan baik oleh EBIT
(cakupan 8,7x).
Ramalan
17 analis menawarkan perkiraan harga 12 bulan untuk CRH
PLC memiliki target median 49,52, dengan estimasi tinggi 58,93 dan estimasi rendah
perkiraan 41,70. Perkiraan median menunjukkan peningkatan sebesar +38,92% dari
harga terakhir 35.65.
Nilai wajar
Saya menggunakan metode yang paling banyak diterima untuk menghitung nilai wajar suatu perusahaan yaitu Discounted Cash Flow (DCF). Hal ini didasarkan pada premis bahwa nilai wajar suatu perusahaan adalah nilai total arus kas bebas masa depan yang didiskontokan kembali ke harga saat ini. Saya menggunakan perkiraan arus kas analis dan berasumsi bahwa perusahaan tumbuh pada tingkat yang stabil untuk selamanya. (Nilai Ekuitas Total = Nilai sekarang arus kas 10 tahun ke depan + Nilai Terminal = $23.635 + $34.626 = $58.261,32
Nilai Ekuitas per Saham (USD) = Nilai Total / Saham
Luar Biasa = $58.261 / 748 = $77.9
Nilai Tukar untuk USD/GBP: 0,85 = £66,2)
Diremehkan sebesar 49,2%. Nilai wajar saat ini adalah £66,2.
CRH menjamin peringkat Beli. Ada banyak hal yang disukai tentang CRH.
Semua Rasio Harga terhadap Pendapatan bagus, Prakiraan bagus, utangnya layak
levelnya, berada di bawah Nilai Wajar dan yang paling penting, tahun ini mungkin Anda mengalami penurunan
bisa menunggu beberapa bulan dengan saham ini tetapi saat FED Amerika mengumumkannya
beberapa pelonggaran kuantitatif maka Anda dapat yakin bahwa Anda akan memenangkan saham ini, bukan
hanya pada dividen tetapi juga Apresiasi Modal.
Valuasi saham saat ini tidak terlalu menuntut, dan
hasil keuangan interim dan tindakan alokasi modal perusahaan baru-baru ini
sudah bagus.
Penyingkapan: Saya tidak mempunyai saham, opsi, atau derivatif serupa
posisi di salah satu perusahaan yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai hal tersebut
posisi dalam 72 jam ke depan. Saya menulis artikel ini sendiri, dan itu
mengungkapkan pendapat saya sendiri. Saya tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan mana pun
yang sahamnya disebutkan dalam artikel ini.